□宋亮 高級乳業(yè)分析師

“十四五”規劃出臺，中國經(jīng)濟要從過(guò)去“數量”粗放模式向圍繞“質(zhì)量”，加大科技研發(fā)為核心的精細化發(fā)展轉型，同時(shí)加快農牧業(yè)現代化發(fā)展，推動(dòng)綠色革命。經(jīng)過(guò)三十多年發(fā)展，中國乳業(yè)進(jìn)入到相對成熟階段，牛奶養殖規?；揭呀?jīng)大幅提高，乳品安全問(wèn)題已經(jīng)得到解決，企業(yè)具備明顯國際競爭優(yōu)勢，同時(shí)國際化發(fā)展初具規模。但是在一定階段產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，消費增長(cháng)速度放緩，各主要品類(lèi)進(jìn)入增長(cháng)瓶頸。在此背景下，中國乳業(yè)未來(lái)要朝著(zhù)綠色、高品質(zhì)方向繼續挺近，要加快科技創(chuàng )新，要實(shí)現優(yōu)質(zhì)規?；l(fā)展，進(jìn)而降低總體成本，要進(jìn)一步大力發(fā)展適度規?；B殖，構建碳中和、綠色、可持續養殖模式，構建具有國際比較競爭優(yōu)勢的奶牛養殖業(yè)，解決乳業(yè)產(chǎn)業(yè)后顧之憂(yōu)。

綜合回歸“十三五”，我國奶業(yè)發(fā)展成就顯著(zhù)。奶業(yè)產(chǎn)業(yè)素質(zhì)全面提升，質(zhì)量安全水平大幅提高，轉型升級明顯加快，現代奶業(yè)格局初步形成。十三五期間，牛奶增長(cháng)了260萬(wàn)噸，年均增加50多萬(wàn)噸。2020年，全國牛奶產(chǎn)量3440萬(wàn)噸，接近全球牛奶總產(chǎn)量的5%。全國規模以上乳品企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收0入4195.6億元，高于食品工業(yè)平均增速。中國奶業(yè)20強企業(yè)市場(chǎng)份額達到70%，國產(chǎn)品牌嬰幼兒配方乳粉市場(chǎng)占有率超過(guò)60%，規模奶業(yè)企業(yè)技術(shù)裝備水平達到世界先進(jìn)水平。 2020年中國乳業(yè)經(jīng)受住了疫情考驗，主要表現在以下幾個(gè)方面：

□ 高級乳業(yè)分析師 宋亮

01

上游奶牛養殖業(yè)穩步提升

（一）牛奶產(chǎn)量保持增長(cháng)態(tài)勢

2020年一季度，受新冠肺炎疫情影響，奶牛養殖飼草料、運輸、人工和防疫物資等成本均上漲，同時(shí)，受制于奶業(yè)下游消費不足、運輸不暢等諸多因素，我國曾出現大面積牛奶滯銷(xiāo)現象，加快中小養殖企業(yè)退出。有關(guān)機構數據顯示，奶牛養殖成本平均上漲10%左右。 二季度后，隨著(zhù)國家出臺一系列扶持政策措施，國民經(jīng)濟復工復產(chǎn)有序推進(jìn)，奶業(yè)生產(chǎn)形勢逐漸向好，牛奶產(chǎn)量穩步增長(cháng)，我國乳制品行業(yè)也取得了較好的發(fā)展成績(jì)，前三季度牛奶產(chǎn)量同比增長(cháng)8.1%，增速創(chuàng )近五年新高。 全年牛奶產(chǎn)量3440萬(wàn)噸，增長(cháng)7.5% ，比前一年增速提高3.3 個(gè)百分點(diǎn)。

（二）奶源向龍頭企業(yè)集中

基于穩定供應鏈體系奶源供應，保障產(chǎn)品品質(zhì)等綜合考慮，大牧場(chǎng)所具備的優(yōu)勢開(kāi)始逐步顯現，近年來(lái)，大型乳企加快國內奶源布局。目前，現代牧業(yè)、圣牧、原生態(tài)牧業(yè)等國內大型奶牛養殖企業(yè)基本都已被大型乳企“瓜分”。僅2020年，乳制品行業(yè)合計發(fā)生12起奶源地并購，其中，與伊利股份、蒙牛乳業(yè)的相關(guān)并購共計9起，占比達四分之三。截至目前，伊利股份、蒙牛乳業(yè)均在國內擁有三家規?；翀?chǎng)，合計奶牛存欄分別為35萬(wàn)頭和40萬(wàn)頭。

（三）生鮮奶價(jià)格高位運行

2020年除2-3月份受?chē)鴥纫咔橛绊?，奶價(jià)出現短暫性回落，部分地區甚至出現斷崖式下跌，但隨著(zhù)疫情防控力度加大，加上社區、生鮮電商迅猛發(fā)展、乳制品消費宣傳力度增大等綜合影響，牛奶價(jià)格明顯回升并創(chuàng )下近五年來(lái)最高水平。農業(yè)農村部數據顯示，截至12月末，內蒙古、河北等10個(gè)奶牛主產(chǎn)省份生鮮乳平均價(jià)格4.21元/公斤，同比 大幅上漲9.9%， 已接近歷史最高點(diǎn)（4.27元/公斤 ）。

（四）進(jìn)口仍呈現明顯上升態(tài)勢

乳制品消費增量主要依賴(lài)進(jìn)口，市場(chǎng)的1/3是進(jìn)口乳制品。我國奶源自給率已經(jīng)跌破70%安全底線(xiàn)。海關(guān)數據顯示，2020年我國共計進(jìn)口各類(lèi)乳制品328.1萬(wàn)噸，同比增加10.4%，比2019年增幅下降2.5個(gè)百分點(diǎn)，奶源對外依存度仍超過(guò)30%，奶源自給率仍有待提高。

02

下游乳制品產(chǎn)業(yè)結構加快調整

（一）液態(tài)奶向“新鮮”發(fā)展

1、低溫鮮奶市場(chǎng)增長(cháng)迅速

低溫鮮奶是差異化乳制品重要品類(lèi)，因其對奶源、物流等方面要求嚴格，進(jìn)入門(mén)檻較高，加上低溫鮮奶市場(chǎng)發(fā)展對穩定國內奶牛養殖、奶業(yè)發(fā)展具有重要的意義，是國內乳制品產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向。據歐睿數據統計，2015-2019年我國鮮奶銷(xiāo)售額同比增長(cháng)分別為6.13%、8.22%、9.71%、10.67%、11.56%，連續5年持續增長(cháng)并邁入雙位數增長(cháng)階段。此外，低溫鮮奶主打健康，后疫情時(shí)代，居民對健康重視程度強烈，尤其是具有以“新鮮、營(yíng)養、保留活性因子”等優(yōu)勢低溫奶消費發(fā)展潛力巨大，大型乳企紛紛加快市場(chǎng)布局，如，可口可樂(lè )與蒙?！奥?lián)姻”，設立合資公司布局低溫奶市場(chǎng)。

2、“超巴殺”鮮奶成為競爭“焦點(diǎn)”

低溫鮮奶目前迎來(lái)風(fēng)口，但受奶源分布、冷鏈物流、消費偏好等因素影響，主要集中在一、二線(xiàn)城市，且產(chǎn)品市場(chǎng)滲透率高，消費基本已處于飽和狀態(tài)。三、四線(xiàn)城市人口多，消費潛力大，正處于飲奶習慣培養期，加上冷鏈物流不完善，低溫鮮奶觸達率低，市場(chǎng)尚處于基本空白局面。高溫殺菌奶（即超巴殺鮮奶）可有效延長(cháng)鮮奶貨架期，擴大產(chǎn)品覆蓋半徑的能力，使得供應鏈覆蓋到三、四線(xiàn)城市乃至城鄉地區成為可能，具備更大的市場(chǎng)拓展空間，已成為乳企進(jìn)軍低溫鮮奶市場(chǎng)的重要手段，也是鮮奶市場(chǎng)競爭“焦點(diǎn)” 。目前，伊利、蒙牛、君樂(lè )寶等通過(guò)推出高溫殺菌奶加快低溫鮮奶市場(chǎng)布局；光明2020 年上半年也推出低溫鮮奶“新鮮牧場(chǎng)”（保質(zhì)期15天）擴充銷(xiāo)售渠道，拉動(dòng)整體營(yíng)收能力。

3、鮮奶市場(chǎng)競爭加劇

低溫奶保質(zhì)期短，對奶源、冷鏈運輸和渠道布局有很高的要求，長(cháng)期成為市場(chǎng)進(jìn)入壁壘，品牌分布呈區域性格局。近年來(lái)，乳制品價(jià)格上行，低溫奶盈利能力好，加上“奶業(yè)振興行動(dòng)”政策推動(dòng)作用，乳企將不斷拓展低溫奶產(chǎn)品新品類(lèi)，以滿(mǎn)足消費差異化和個(gè)性化需求，市場(chǎng)增速迅猛，加上低溫產(chǎn)品毛利率遠高于常溫產(chǎn)品，吸引伊利、蒙牛、恒天然等國內外企業(yè)紛紛布局低溫奶市場(chǎng)，市場(chǎng)競爭日趨激烈。

（二）奶粉向“多元化”“全產(chǎn)業(yè)鏈”建設發(fā)展

1、產(chǎn)品多樣化發(fā)展明顯

隨著(zhù)人口出生率的下降以及配方注冊制推動(dòng)市場(chǎng)整合基本完畢，國內嬰幼兒配方奶粉市場(chǎng)已經(jīng)結束高增長(cháng)時(shí)代。除了近年來(lái)發(fā)展迅猛的羊奶粉、有機奶粉等嬰幼兒高端配方奶粉外，奶粉品類(lèi)結構開(kāi)始向多元化發(fā)展，逐漸向提供“全家”營(yíng)養裂變，即以嬰幼兒奶粉為核心，在此基礎上為家庭其他成員提供優(yōu)質(zhì)專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品，目前，兒童奶粉及成人奶粉成為很多大品牌奶粉企業(yè)開(kāi)拓重點(diǎn)，惠氏、美贊臣、雅培、君樂(lè )寶、澳優(yōu)、伊利等各大品牌均推出兒童奶粉，紛紛布局兒童配方奶粉“藍?！笔袌?chǎng)。在成人奶粉領(lǐng)域，佳貝艾特在2019年11月進(jìn)博會(huì )期間就推出了成人羊奶粉產(chǎn)品“營(yíng)嘉”；蒙?！凹呜惵濉毖蚰谭蹖⒁劳杏诩瘓F的渠道體系布局，側重創(chuàng )新渠道及線(xiàn)上渠道，并針對功能型乳制品及成人營(yíng)養品做細分深耕。

此外，因特配粉與奶粉高度相關(guān)，市場(chǎng)尚處于“藍?！?，也已成為乳企爭奪的重點(diǎn)。目前貝因美、圣元、恒瑞、美廬4家國內企業(yè)擁有2個(gè)及2個(gè)以上特醫產(chǎn)品注冊配方。除此之外，更多藥企也紛紛瞄向了該領(lǐng)域，使得競爭程度更加激烈。

2、全產(chǎn)業(yè)鏈體系建設加快

為了改變我國嬰幼兒奶粉市場(chǎng)品牌“雜亂多”的現象，早在2016年國家食藥監管總局頒布了《嬰幼兒配方乳粉產(chǎn)品配方注冊管理辦法》，最主要目的是讓真正有全產(chǎn)業(yè)鏈能力的企業(yè)做強、做大，擁有全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)將更有核心競爭力，在此背景下，近年來(lái)，伊利、蒙牛、飛鶴、光明等大型乳企都在縱向延伸向上游發(fā)力，加快奶源建設力度，如，伊利除了全國范圍內自有1500多座牧場(chǎng)，還擁有輝山乳業(yè)、優(yōu)然牧業(yè)等國內大型原料奶供應商，每年原奶供應量約380萬(wàn)噸。蒙牛系旗下有自營(yíng)的富源乳業(yè)、控股的現代牧業(yè)和中國圣牧，三大企業(yè)每年對蒙牛的供應量近200萬(wàn)噸。目前約20%的中小奶粉品牌已退出市場(chǎng)，奶粉市場(chǎng)的集中度也明顯提高。

03

2021年乳業(yè)發(fā)展展望

（一）上游供給整體仍呈偏緊態(tài)勢

從供給看，在2020 年尤其是下半年牛奶價(jià)格大幅上漲行情帶動(dòng)下，奶牛養殖補欄積極性提升，2021年我國奶牛存欄數開(kāi)始出現回升 。同時(shí)，隨著(zhù)養殖業(yè)與加工業(yè)聯(lián)結日益緊密，上游整體管理水平和成本控制能力繼續加強，奶牛單場(chǎng)水平繼續提升。預計2021 年牛奶產(chǎn)量整體繼續提高，同比增速在5%左右。

從消費看，一方面受疫情影響，消費健康意識增強，乳制品消費需求將繼續增加，尤其是疫情期間提升免疫力的訴求也進(jìn)一步刺激了消費者對于高品質(zhì)乳制品的消費偏好。優(yōu)質(zhì)奶源是高品質(zhì)乳制品生產(chǎn)的基礎，推動(dòng)生鮮奶需求增加；另一方面受疫情、消費偏好、宣傳引導等因素推動(dòng)，低溫奶消費需求旺盛，加上超巴殺奶有效延長(cháng)低溫奶貨架期，市場(chǎng)發(fā)展迅猛，進(jìn)而增加其生產(chǎn)唯一原料——生鮮奶消費需求；此外，《乳制品質(zhì)量安全提升行動(dòng)方案》提出鼓勵企業(yè)使用生鮮乳生產(chǎn)乳制品，也將推動(dòng)乳制品原料中直接使用生鮮乳的比例將趨于上升。預計2021 年生鮮牛奶消費需求將繼續增加。

從價(jià)格看，預計2021 年生鮮奶供給仍相對偏緊，價(jià)格整體保持高位運行，但國內生鮮奶價(jià)格與國際奶粉價(jià)格波動(dòng)存在較強的聯(lián)動(dòng)性，在全球牛奶產(chǎn)量繼續增長(cháng)，而疫情影響繼續影響全球經(jīng)濟、乳制品貿易和消費背景下，2021 年全球牛奶價(jià)格或將進(jìn)入下降通道，在全球疫情轉好的情況下，隨著(zhù)貿易通暢，國內奶價(jià)下行風(fēng)險也將加大。

（二）液態(tài)奶產(chǎn)品向低溫化、高端化加快調整

未來(lái)液態(tài)奶產(chǎn)品低溫化、高端化結構調整步伐加快。一方面，疫情推動(dòng)乳制品消費偏好更傾向于“新鮮”和“品質(zhì)”，低溫奶能最大程度保留生鮮奶中的活性物質(zhì)和營(yíng)養元素，加上盈利能力強、超巴奶擴大銷(xiāo)售半徑，進(jìn)而推動(dòng)市場(chǎng)消費規模增大，低溫奶也將發(fā)展成為伊利、蒙牛等巨頭產(chǎn)品結構中重要的單品；另一方面，疫情促進(jìn)消費健康意識進(jìn)一步增強，推動(dòng)高品質(zhì)液態(tài)奶消費需求增加，乳企將加快向高端化液態(tài)奶產(chǎn)品調整。

同時(shí)，在原料奶價(jià)格高企，液態(tài)奶產(chǎn)品低溫化、高端化調整背景下，預計2021年液態(tài)奶整體市場(chǎng)價(jià)格穩中走高，但不排除龍頭乳企采取價(jià)格戰術(shù)，布局個(gè)別品類(lèi)市場(chǎng)而階段性降價(jià)，同時(shí)，在疫情好轉情況下，進(jìn)口液態(tài)奶對市場(chǎng)價(jià)格也起到一定平抑作用。

（三）奶粉產(chǎn)品品類(lèi)多樣化嬰幼兒奶粉“價(jià)格戰”頻發(fā)

一方面嬰幼兒奶粉市場(chǎng)競爭加劇，“價(jià)格戰”此起彼伏。 人口出生率的下降，使得國內嬰幼兒配方奶粉行業(yè)市場(chǎng)容量出現一定萎縮，同時(shí)，伴隨著(zhù)第二次配方注冊的來(lái)臨，加上疫情，將有更多的抗壓能力較弱的中小嬰幼兒奶粉品牌被淘汰出局，預計2021 年市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高，TOP10 奶粉企業(yè)市場(chǎng)占有率將提升到90%以上，市場(chǎng)競爭也將更加激烈，將呈現“強強碰撞”態(tài)勢，更側重于企業(yè)綜合實(shí)力的較量，包括供應鏈、終端動(dòng)銷(xiāo)、線(xiàn)上銷(xiāo)售、品牌宣傳等，市場(chǎng)粗放式發(fā)展模式結束。同時(shí)，2021年單純依賴(lài)進(jìn)口的奶粉企業(yè)仍會(huì )受到國外疫情帶來(lái)的不可控影響， 加上消費者對于進(jìn)口奶粉的偏好可能會(huì )因疫情而有所改變，更有利于綜合競爭能力較強的大型國產(chǎn)奶粉銷(xiāo)售增長(cháng)。

由于嬰幼兒奶粉行業(yè)正處于一個(gè)“大吃小，強強碰撞”市場(chǎng)混沌關(guān)鍵時(shí)期，在市場(chǎng)集中度不斷提升同時(shí)，價(jià)格戰、惡性營(yíng)銷(xiāo)競爭、渠道競爭等一系列不利市場(chǎng)發(fā)展影響也將出現。尤其是價(jià)格戰作為一個(gè)去產(chǎn)能化、去品牌化的一種殘酷的淘汰機制，2021年發(fā)生可能性仍很大。

另一方面在傳統牛乳嬰幼兒奶粉盈利性減弱，在奶粉企業(yè)轉型、升級的過(guò)程中，產(chǎn)品品類(lèi)趨多樣化。有機奶粉、A2奶粉、羊奶粉等細分領(lǐng)域 仍將繼續受到追捧。尤其是A2奶粉市場(chǎng) 相對尚處于“藍?！?， 毛利比較高，預計2021 年將有更多的國產(chǎn)品牌加快布局，羊奶粉、有機奶粉市場(chǎng)規模均有望達100 億元，A2 市場(chǎng)規模將達80 億元。此外，在乳業(yè)新政不斷推進(jìn)、出生人口持續下降雙重影響下，嬰兒配方奶粉行業(yè)紅利逐漸消失，兒童奶粉、成人奶粉、中老年奶粉等細分品類(lèi)消費需求旺盛、市場(chǎng)潛力巨大。傳統嬰幼兒奶粉企業(yè)尤其是中小企業(yè)將加快向其他品類(lèi)奶粉生產(chǎn)轉型，加上相對其他食品制造企業(yè)生產(chǎn)更具專(zhuān)業(yè)性?xún)?yōu)勢，2021 年上述品類(lèi)市場(chǎng)品牌將明顯增多，市場(chǎng)競爭也將加劇。

04

促產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議

（一）增強上下游利益聯(lián)結機制提升奶源自給率水平

受?chē)鴥饶淘捶植?、主體特征等影響，下游乳企掌握原料奶定價(jià)權，乳業(yè)上下游利益聯(lián)結“寬松”，加上受?chē)饽虄r(jià)波動(dòng)影響較大，2014年以后奶價(jià)長(cháng)期處于低迷態(tài)勢，奶牛養殖業(yè)經(jīng)營(yíng)整體慘淡。2020年受疫情影響，居民對健康重視程度強烈，奶制品成為增強抵抗力的重要選擇，消費量也將保持增長(cháng)態(tài)勢，尤其是疫情下，電商平臺、社區營(yíng)銷(xiāo)、微信銷(xiāo)售、自動(dòng)售賣(mài)等新渠道快速拓展，為低溫奶市場(chǎng)擴大打下基礎，進(jìn)而拉動(dòng)原奶消費需求，養殖企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力有所緩解，但行業(yè)整體抗市場(chǎng)風(fēng)險能力仍較弱。未來(lái)應加強政策引導，如不斷推進(jìn)政府、乳企和養殖戶(hù)協(xié)商定價(jià)機制，第三方檢測機制等，促進(jìn)養殖端和生產(chǎn)端建立密切的利益聯(lián)結，穩定奶源基礎。同時(shí)，通過(guò)政策、稅收、財政等手段，鼓勵乳企積極開(kāi)展產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新，加快自身全產(chǎn)業(yè)鏈建設，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，促進(jìn)上游產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

（二）建立健全乳制品產(chǎn)品標識制度促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展

后疫情時(shí)代，人們對健康、營(yíng)養需求明顯增強，乳制品消費向更“鮮”方向發(fā)展，首先應該是原料奶的新鮮，因此應加快修訂相關(guān)生產(chǎn)標準，不允許使用奶粉作為原料奶，必須使用生鮮奶，將有效保障國內奶源穩定發(fā)展。同時(shí)，完善乳標識制度，包裝上明確標識原料奶的質(zhì)量等級和加工參數，實(shí)現消費者知情權，也將有效避免“劣幣驅逐良幣”，提升國產(chǎn)產(chǎn)品整體競爭力，有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和健康發(fā)展。

（三）加快“全營(yíng)養”創(chuàng )新發(fā)展 提升母嬰產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量

在人口出生率下降的背景下，通過(guò)稅收、創(chuàng )新資金扶持等措施鼓勵傳統嬰幼兒奶粉加強技術(shù)創(chuàng )新，產(chǎn)品創(chuàng )新，逐漸建立自身供應鏈、母乳研究、專(zhuān)業(yè)渠道等優(yōu)勢，向現代專(zhuān)業(yè)化企業(yè)的全面轉型升級。具體包括構建兩個(gè)“強關(guān)系”，一個(gè)是 對人一生所需營(yíng)養的縱向全營(yíng)養提供，包括基礎營(yíng)養、營(yíng)養補充、營(yíng)養干預等產(chǎn)品，從而構建品牌與消費者整個(gè)生命周期相關(guān)聯(lián)的“強關(guān)系”； 另一個(gè)是以嬰幼兒奶粉為核心，在此基礎上為家庭其他成員提供優(yōu)質(zhì)專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品，是以嬰幼兒為核心，向家庭成員外延的橫向全家營(yíng)養提供，從而構建品牌與消費者家庭穩定互信“強關(guān)系” 。

同時(shí)，隨著(zhù)線(xiàn)上線(xiàn)下融合加快，母嬰店的職能將逐漸由傳統零售轉變?yōu)榉?wù)產(chǎn)業(yè)，成為品牌商或企業(yè)與消費者之間聯(lián)系的橋梁，成為品牌商品牌塑造和持續維護的主要提供者，建議政策引導加快連鎖母嬰店發(fā)展，并加強人員培訓、消費宣傳等方式，提升其專(zhuān)業(yè)化服務(wù)能力。

（四）構建產(chǎn)業(yè)集群，鼓勵乳企加快向深加工轉型升級

在以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局下，通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策引導、消費習慣培養等方式，促進(jìn)國內乳業(yè)向深加工產(chǎn)業(yè)投入力度，通過(guò)入股、合作等國際化發(fā)展，加強核心關(guān)鍵技術(shù)掌控能力，逐步解決乳業(yè)深加工產(chǎn)品及重要功能配料的國產(chǎn)化問(wèn)題，穩定國產(chǎn)乳制品企業(yè)尤其是嬰幼兒奶粉生產(chǎn)企業(yè)自身產(chǎn)業(yè)鏈構建。黑龍江、內蒙古、河北等省圍繞乳業(yè)在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群打造過(guò)程中，務(wù)必要科學(xué)論證本地產(chǎn)業(yè)集群打造市場(chǎng)風(fēng)險及核心競爭優(yōu)勢，由于國內奶價(jià)暫時(shí)不具備國際競爭比較優(yōu)勢，因此要充分考慮國際市場(chǎng)在相關(guān)產(chǎn)品領(lǐng)域對國內產(chǎn)品影響。

編輯/校對：封斌

審核：張耀

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